河钢发债20亿 利率创行当新低 - 钢厂消息 :: 音信大旨_中钢网

来源:未知作者:公司概况 日期:2020/01/11 20:09 浏览:

伴随着钢铁行业下行背景,钢铁企业信用不断分化。国内钢铁老大河钢股份8月8日晚发布公告显示,最新一笔20亿元债券票面利率仅为3.56%,再创今年以来过剩产能行业新低。  通过向投资者询价确定低利率  据河钢公告,该项债券为2016年面向合格投资者公开发行公司债券的第二期,即16河钢02。发行规模总计50亿元,第二期的发行规模为20亿元,本期债券期限为3年期。  值得注意的是,河钢股份两期债券的利率分别为3.8%和3.65%,接连创下了过剩行业融资利率新低,显示出债券市场对优质发行主体的追捧。公开信息显示,河钢股份不只是全国第一大钢铁企业河钢集团主要上市平台,其本身钢铁产销量也位列国内钢铁上市公司第一名。  对于这一超低利率,河钢股份在公告中披露,发行人和主承销商财达证券、华泰联合证券在网下向合格投资者进行了票面利率询价,询价区间为3.0%-5.0%。根据网下合格投资者询价结果,经发行人和主承销商协商一致,最终确定本期债券票面利率为3.56%。  新京报记者昨日致电河钢股份,对方表示,本期河钢股份的票面利率再次创下过剩行业的新低。债券市场随时在变化,比之前新兴铸管发的一个五年期的债券要低。记者查阅新兴铸管近期发债计划得知,其在7月初发行了一笔五年期的16新兴01,票面利率4.75%。  一般来说,发行期限越长,融资成本越高,而发行期限更长的河钢在融资成本上却低于新兴铸管;此外,河钢作为河北省属国企,其融资成本不仅低于央企背景的新兴铸管,凸显出行业龙头对资金的吸引力。  债务密集到期 河钢募资还债  近年来,伴随着钢铁主业下滑,河钢股份需要一定的外部资金支持进行还债。  梳理财报可知,河钢股份2015年净利润为40175.18万元,下降了43.99%;2016年一季度净利润为0.70万元,下降56.23%;最近三年及一期末经营活动产生的现金净流量分别为115亿元、144亿元、144亿元和52亿元。  与此同时,公司在2016年开始进入偿债高峰,今年到期的有息债务为464.09亿元,而2017年和2018年分别为33.58亿元和49.29亿元。  查阅债券募集说明书可知,本次债券总募资50亿元,扣除发行费用后,全部用于偿还将到期债务。梳理本次计划还债的“债主”名单,本次计划偿债项目有九笔债务都将于今年9月到期,合计20.2亿元;金额最大的为偿还中国银行的5亿元债务,其次是浦发银行的3亿元债务。  ■ 相关  钢铁行业融资利差大幅走高  中钢协上周报告显示,截至目前,东北特钢已经发生连续7只、共计47.7亿元规模的违约,加剧了辽宁省其他企业的融资难度。受业绩分化和违约事件影响,钢铁行业内融资利差大幅走高。  此前,多家媒体报道称,东北特钢债权人提请证监会、银监会、发改委暂停辽宁省政府及企业融资,并倡议所有金融机构全面停止购买辽宁省政府及辽宁地区债券。不过,这一事宜并未列入7月20日的债权人会议的提案内容。  辽宁另一家钢铁巨头、央企鞍钢股份8月8日发布16鞍钢股MTN002上市流通公告称,其票面利率达4.3%;此前在7月底,鞍钢股份发行的16鞍钢股MTN001票面利率也达4.5%,均远高于河钢股份。  国信证券在研报中指出,截至7月底,AAA公募钢铁债行业利差约80BP,较全体AAA公募债与AA+公募债等级间利差还要高出10BP;AA+公募钢铁债行业利差约90BP,较全体AA+公募债与AA公募债等级间利差80BP亦高出10BP。